Anne EYRAUD-LOISEL

Directrice Adjointe de l'ISFA

 

Directrice des études de la formation d'actuaire

Maître de conférences - Actuaire agrégée IA

Laboratoire SAF (Sciences Actuarielle et Financière),
ISFA, Université Lyon 1, Université de Lyon




   

 Contact

 Formation

 Recherche

 Articles

 Séminaires

 Enseignement

 Liens




 
 

 

Contact

  • Assistante : contacter Delphine VANZETTO mail : delphine.vanzetto<at>univ-lyon1.fr - téléphone 04 37 28 76 38
  • Courrier électronique  : anne.eyraud-loisel <at> univ-lyon1.fr
  • Adresse :  ISFA 50 avenue Tony Garnier  69007 LYON - FRANCE
  • Tél :  (33) (0) 4 37 28 74 35
  • Fax : (33) (0) 4 37 28 76 32
  • CV à télécharger : pdf

top



 
 

 

Activités - Responsabilités

  • Maître de Conférences à l'ISFA (Institut de Science Financiere et d'Assurances), Ecole interne de l'Université Claude Bernard Lyon 1, France depuis Sept. 2006.

  • Directrice adjointe de l'ISFA depuis septembre 2014
  • Directrice des études de la formation d'actuaire de l'ISFA depuis 2010
  • Responsable pédagogique de la 2ème année de la formation d'actuaires de l'ISFA (Master 1 Actuariat) depuis 2008
  • Membre du Laboratoire SAF (Sciences Actuarielles et Financières) - EA2429
  • Co-responsable scientifique de la chaire "Actuariat Responsable : gestion des risques naturels et changements climatiques" financée par Generali de 2010 à 2015.
  • Membre de la commission scientifique de l'Institut des Actuaires depuis 2010
  • Rédactrice (avec Olivier LOPEZ, université Paris 6) du ”Core Syllabus” de l'Institut des Actuaires en 2014
  • Membre du bureau du conseil d'administration de la DIAF (Trésorière Adjointe)
  • Membre nommée du CNU 26 de 2011 à 2015

 top


Formation

  • Doctorat de mathématiques appliquées à la finance, Laboratoire de Statistiques et Probabilités de Toulouse 3, et Laboratoire de Science Actuarielle et Financière, Université Lyon 1

  • Membre agrégée de l'Institut des Actuaires
  • Diplôme d'actuaire de l'ISFA
  • DEA SAF "Science Actuarielle Financière", Université Lyon 1 en 2002
  • Agrégation de mathématiques en 2002
  • Ecole Normale Supérieure de Lyon, Mathématiques de 1999 à 2003
  • CPGE Louis-le-Grand, Paris de 1996 à 1999

top



Recherche

  • Mes travaux de thèse se sont intéressés à l'étude de certaines équations différentielles stochastiques, motivée par des problèmes financiers de couverture d'option, en présence d'asymétrie d'information.

    Ceci permet de modéliser la présence d'un agent informé (ou initié) sur un marché financier. J'utilise la méthode du grossissement de filtration, développée par Jacod et Jeulin. Mon travail suit celui de Monique Pontier et Axel Grorud, mes directeurs de thèse. Les processus de prix étudiés ne sont pas seulement continus dirigés par un mouvement brownien, mais il existe des sauts modélisés par un processus ponctuel de Poisson.
    Des extensions mènent également à l'étude d'EDS progressives rétrogrades avec grossissement de filtration, et ainsi à l'étude de couverture d'actifs dans un marché incomplet, où l'incomplétude à due à un manque d'information.
  • Titre de ma thèse :

    "EDSR et EDSPR avec grossissement de filtration, problèmes d’asymétrie d’information et de couverture sur les marchés financiers"

    thèse commencée sous la direction de Axel Grorud (Université de Provence) qui nous a brutalement quittés le 23 octobre 2003, puis de Monique Pontier (Université Paul Sabatier, Toulouse) et Jean-Paul Laurent (Laboratoire de Sciences Actuarielle et Financière, Université Lyon 1)

    Thèse soutenue le 7 décembre 2005. Détails, jury et fichiers

    Téléchargez un résumé de ma thèse au format pdf.
    Téléchargez le fichier de thèse complet au format pdf.

     

  • Intérêts:
    • Equations différentielles stochastiques (EDSR, EDSPR)
    • Asymétrie d'information, Délit d'initié
    • Grossissement de filtration
    • Théorème de représentation de martingales
    • Couverture d’actifs financiers
    • Marché complet, Marché incomplet
    • Probabilité neutre au risque
    • Mesure martingale minimale.
    • Actuariat
    • Changemement climatique
    • solvabilité 2, Normes IFRS
    • méthodes financières appliquées à l'assurance
    • risques climatiques
    • Evaluation de produits dérivés climatiques.

top



Articles - Prépublications

  • A. Eyraud-Loisel  How does asymmetrical information create market incompleteness, Soumis à Methodology and Computing in Applied Probability, 2017
  • S. Ankirchner, C. Blanchet-Scalliet, A. Eyraud-Loisel, Optimal portfolio liquidation with additional information, Mathematics and Financial Economics, 10, n°1, pp. 1-14, 2016 lien, hal
  • A. Charpentier, A. Eyraud-Loisel, A. Hannart, J. Tomas, Changement climatique et Assurance, Variance, la revue des ENSAE ALUMNI1, n.54, pp/ 41-44, mars 2016
  • R. Biard, C. Blanchet-Scalliet, A. Eyraud-Loisel, S. Loisel, Impact of Climate Change on Heat Wave Risk, Risks, 1(3), pp. 176-191, 2013 lien
  • A. Eyraud-Loisel  Quadratic hedging in an incomplete market derived by an influent informed investorStochastics : An International Journal of Probability and Stochastic Processes, 85 n°3, pp.412-430, 2013, lien, hal
  • A. Eyraud-Loisel  Option Hedging by an Influential Informed InvestorApplied Stochastic Models in Business and Industry n°27, issue 6, pp. 707-722, 2011 lien
  • S. Ankirchner, C. Blanchet-Scalliet, A. Eyraud-Loisel, Credit Risk Premia and Quadratic BSDEs with a Single Jump,  International Journal of Theoretical and Applied Finance, volume 13, number 07, pp 1103-1129, 2010 hal
  • A. Eyraud-Loisel, M. Royer  BSDE with random terminal time under enlarged filtration and financial applicationsRandom Operators and Stochastic Equations, 18:2 , 141-163, 2010
  • A. Eyraud-Loisel, C. Blanchet-Scalliet, M. Royer, Hedging of Defaultable Contingent Claims using BSDE with uncertain time horizon, Bulletin Français d'Actuariat, volume 10, numéro 20, pp 85-100, Décembre 2010
  • A. Eyraud-Loisel   BSDE and FBSDE solutions under initially enlarged filtration, hedging in a financial market with asymmetrical information, soumis pour parution dans les proceedings du 4ème colloque international "Backward Stochastic Differential Equations and Their Applications" Mai-Juin 2005, Shanghaï, Chine
  • A. Eyraud-Loisel  Backward Stochastic Differential Equations with Enlarged Filtration. Option Hedging of an insider trader in a financial market with JumpsStochastic Processes and their Applications, novembre 2005, vol 115/11 pp. 1745-1763, abstract disponible au format pdf, preprint disponible en pdf.
  • A. Eyraud Application du grossissement de filtration à la résolution d'équations différentielles stochastiques rétrogrades, mémoire de DEA sous la direction d'Axel Grorud, soutenu en septembre 2002, publié dans les cahiers de recherches de l'ISFA.
  • A. Eyraud Application du calcul stochastique à la finance, mémoire de stage de 1ère année ENS à l'INRIA Rocquencourt, sous la direction d'Agnès Sulem, été 2001

top

 


Séminaires et Congrès
 

  • Santa Barbara, Californie, USA, Séminaire de UCSB, 24 avril 2017,
    How does asymmetrical information create market incompleteness ?
  • Londres, Conférence invitée, LSE Risk and stochastics Conference, 22 avril 2016
    How does asymmetrical information create market incompleteness ?
  • Paris, Conférence de clôture du semestre thématique "Information in Finance and Insurance", 23 Juin 2015,
    How does asymmetrical information create market incompleteness ?
  • Paris, Sorbonne, Séminaire de recherche IDHES Paris 1 6 mars 2015, avec Nicolas LEBOISNE
    Mathématiciens et actuaires : les enjeux professionnels et épistémologiques de la création en 1930 de l’Institut de science financière et d’assurances (ISFA) de Lyon (depuis les années 1930)
  • Canberra, Australia, Séminaire de l'ANU, 5 décembre 2014,
    How does asymmetrical information create market incompleteness ?
  • Marrakech, Marrocco, International Conference on Quantitative Finance, Insurance and Risk-Management, in honour of Nicole El Karoui and Michel Crouhy, 9-10 October, 2014,
    How does asymmetrical information create market incompleteness ?
  • Montreal, Canada, Séminaire de Mathématiques Actuarielles et Financières de Montréal, 16 Mai 2014,
    How does asymmetrical information create market incompleteness ?
  • Washington, USA, 30th International Congress of Actuaries, March 30th - April 4th 2014
    Asymmetry of Information in Finance
  • Lyon, AFIR-ERM-LIFE-PBSS Annual Colloquium, June 24-26 2013,
    Optimal liquidation with directional views and additional information
  • Le Mans, Séminaire Lyon-Le Mans, 3 mai 2012,
    Quelques modèles financiers utilisant les EDSR et EDSPR avec grossissement de filtration
  • La Havane, Cuba, Conférence plénière invitée, 10th International Conference on Operations Research, March 6-9, 2012,
    Modeling asymmetrical information
  • Santiago du Chili, Chili, Research Seminar, Universidad de Chile, April 19th, 2011,
    An overview of some financial models using BSDE with enlarged filtrations
  • Jena, Allemagne Workshop on Enlargement of Filtrations and Applications to Finance and Insurance, May 31st - June 4th, 2010,
    An overview of some financial models using BSDE with enlarged filtrations
  • Sydney, Australie 16-19 décembre 2009 Credit Risk Premia and quadratic BSDEs with a single Jump, International Congress “Quantitative Methods in Finance”
  • Christchurch, New Zealand, 23-26 septembre 2007, Economic Capital and Diversification Effect at Group Level. ERM-II’s Research Activities and Future Plans for Research and the Organization, Biennal Convention 2007 of the Institute of Actuaries of Australia, “Adventures in Risk”
  • Toulouse, 25-27 janvier 2007 Modeling additional information for hedging in complete and incomplete markets, International AMAMEF Conference
  • Lyon, 27 janvier 2006, EDSR et EDSPR avec grossissement de filtration, problèmes d’asymétrie d’information et de couverture sur les marchés financiers,Séminaire d’Actuariat Lyon-Lausanne
  • Brest, 24 février 2006, exposé au séminaire de l'équipe de probabilités. 
  • Evry, 9 février 2006, exposé au groupe de travail de mathématiques financières.
  • Rennes, 30 janvier 2006, exposé au séminaire du laboratoire IRMAR de Rennes, équipe de Probabilités et Processus Stochastiques.
  • Toulouse, 7 décembre 2005, soutenance de thèse à l'Université Paul Sabatier Toulouse 3, "EDSR et EDSPR avec grossissement de filtration, problèmes d'asymétrie d'information et de couverture sur les marchés financiers" Détails, jury et fichiers
  • Zürich (Suisse), 5-9 septembre 2005,  Congrès ASTIN-AFIR 2005
    Présentation de  l'
    article "Backward stochastic differential equations with enlarged filtration. Option hedging of an insider trader" Abstract
  • Saint-Flour (Cantal), 6 - 23 juillet 2005,  XXXVème École d'été de Probabilités de Saint-Flour
  • Shanghai, 30 mai - 2 juin 2005, Fourth Colloquium on BSDEs and Applications, Fudan University Shanghai CHINE.
    Présentation de  l'
    article "Backward stochastic differential equations with enlarged filtration. Option hedging of an insider trader" Abstract
  • Lyon, 21 janvier 2005, organisation d'un groupe de travail "Finance et Risque de Crédit", en collaboration avec l'équipe du LSP Toulouse et celle de l'ISFA Lyon.  Programme Marseille, 22 et 23 octobre 2004, Journées "Calcul de Malliavin et calcul stochastique en Finance", à la mémoire d'Axel Grorud

    Exposé intitulé "Couverture d'option par un investisseur initié influent"

    Chicago, 21-24 juillet 2004,  Bachelier Finance Society Third World Congress, Poster Session, 
    Présentation de l'article
    "Backward stochastic differential equations with enlarged filtration. Option hedging of an insider trader" Abstract  Toulouse, 17 juin 2004, Journée "Calcul Stochastique et Finance", LSP
    Exposé intitulé "Couverture d'option par un investisseur initié influent"
    Lyon, 27 mai 2004, Séminaire Ecole Doctorale MIF
    Présentation "Modélisation de la présence d'un initié sur un marché financier"
    Lyon, 23-25 juin 2003, 20ème Congrès AFFI, session spéciale de Finance Mathématiques présidée par le Prof. Monique Jeanblanc 
    Exposé intitulé "Backward stochastic differential equations with enlarged filtration. Option hedging of an insider trader".
    Marseille, 28 mars 2003, Groupe de travail "Modèles financiers avec asymétrie d'information", CMI
    Exposé intitulé "Application du grossissement de filtration à la résolution d'équations différentielles stochastiques rétrogrades. Modélisation de la présence d'un initié sur un marché financier".
  • Lausanne, 31 janvier 2003, Séminaire Lyon-Lausanne 
    Exposé intitulé "Application du grossissement de filtration à la résolution d'équations différentielles stochastiques rétrogrades. Modélisation de la présence d'un initié sur un marché financier".

 top

 

 



Enseignement

  • Cours de Processus Stochastiques appliqués à la finance, Master 1 Actuariat (depuis 2012)
  • Cours MASTER 1 Axtuariat: Théorie des Options

    (depuis 2007)
  • Encadrement de Mémoires d'Actuaire

  • Suivis d'alternances

  • Encadrement de sujets de TER, MASTER 1 SAFIR

Anciens cours :

  • TD de Processus Stochastiques, MASTER 1 SAF ( 2004-2014)
    Page destinés aux ISFA 2A (énoncés des feuilles de TD, poly de cours, etc)

    Cours Licence 3 SAF: Méthodes Probabilistes avancées en Actuariat

    (2008-2011)
  • Cours Théorie des Options MASTER IM 2ème année (2009-2010)
  • Cours de Processus Stochastiques appliqués à la Finance MASTER 2 IM (2003-2006)

  • Cours de Mathématiques financières, Ecole Centrale de Lyon, 3ème année (Master 2) (2006-2008)
  • Cours de Mathématiques financières, ISFA 1 (Licence 3 SAF) 2006-2007
  • TDs de mathématiques financières: Licence 3 SAF (2004-2005)
  • Cours de probabilités appliqués à l'assurance et à la finance, Ho Chi Minh Ville, Vietnam (2002 et 2003) en anglais.
    Ces cours de licence étaient destinés aux élèves des deux premières promotions du programme d'enseignement conjoint entre l'ISFA, Université Lyon 1, et l'Université d'économie d'Ho Chi Minh Ville, Vietnam. Les étudiants concernés étudient deux ans au Vietnam avec des professeurs vietnamiens et des intervenants français, puis effectuent la dernière année à Lyon, en commun avec les étudiants lyonnais de l'ISFA. Au terme de ces trois années, ils peuvent obtenir le diplôme d'actuaire français sous les mêmes conditions que les élèves lyonnais. 
     
  • Colles de mathématiques au lycée du Parc en 1ère année MPSI, BCPST et PCSI, 2003-2006.

top



Liens

 

 

 

 

 top



Dernière mise à jour : 20/01/16